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配当だけもらって翌日売ると儲かる？9月末の「配当取り」を考えてみた

teruchan — Thu, 24 Sep 2026 18:07:52 +0000

配当だけもらって翌日売ると儲かる？9月末の「配当取り」を考えてみた

9月もいよいよ終盤です。

日本企業の多くにとって9月末は中間期の区切り。そして株式投資をしている私にとって、気になっているのが9月末の配当です。

株を保有しているだけで配当金が入ってくる。

やっぱり魅力的です。

そこで先日、かなり単純なことを考えました。

「配当をもらえる直前に株を買って、配当の権利を取ったらすぐ売ればいいんじゃない？」

うまくいけば、株を長期間保有しなくても配当だけ受け取れます。

これはいい方法を思いついた――。

……と思ったのですが、少し調べてみると、当然ながらそんな簡単な話ではありませんでした。

今回は、9月末の配当を前に私が考えた「配当取り」について書いてみます。

9月末は「配当」を意識する季節
「配当だけもらって売る」はできるのか
例えば30万円の株を買って5,000円の配当なら？

9月末は「配当」を意識する季節

日本には3月決算の会社が多くあります。

そのため9月末は中間決算の時期となり、中間配当を実施する企業も数多くあります。

普段は、

「この会社は成長するのか」

「PERは高いのか安いのか」

「業績は伸びているのか」

などを考えて株を見ていますが、9月末になるとどうしても気になるのが、

「この会社はいくら配当を出すんだろう？」

ということです。

特に高配当株を見ていると、

「100株持っていれば数千円」

「複数銘柄を持っていれば結構な金額になるな」

と考えてしまいます。

そこで思いついたのが、配当の権利を取得する直前に株を購入する方法でした。

「配当だけもらって売る」はできるのか

株の配当を受け取るには、企業が定める権利確定日に株主になっている必要があります。

ただし、権利確定日に買えばいいわけではありません。

株式取引では受け渡しまでに時間が必要になるため、**「権利付き最終日」**までに株を購入しておく必要があります。

そして権利付き最終日の翌営業日が、

「権利落ち日」

です。

権利付き最終日まで株を保有していれば、その翌営業日に株を売却しても、基本的には配当を受け取る権利は残ります。

ここで私は考えました。

「だったら権利付き最終日に買って、翌日の権利落ち日に売ればいいんじゃない？」

これなら株を長期間保有する必要がありません。

極端に言えば、一晩だけ株を持つ。

そして配当を受け取る。

なんだかものすごく効率のいい投資に見えます。

例えば30万円の株を買って5,000円の配当なら？

簡単な例を考えてみます。

株価3,000円の会社を100株購入するとします。

必要資金は、

3,000円×100株＝30万円

です。

仮に中間配当が1株50円なら、

50円×100株＝5,000円

の配当になります。

30万円を投資して、一晩株を保有する。

それだけで5,000円。

単純計算すると約1.67％です。

「これ、かなりいいんじゃない？」

と思いますよね。

私も思いました。

ところが当然、市場参加者はみんな同じことを知っています。

ここに**「配当落ち」**があります。

配当をもらった分だけ株価が下がる？

権利落ち日になると、新たに株を買っても今回の配当を受け取れません。

つまり株には、

「今回の配当を受け取れる価値」

がなくなります。

そのため理論的には、権利落ち日に配当相当額だけ株価が下がることになります。

先ほどの例なら、

株価3,000円
配当50円

だった場合、

理論上は、

3,000円 → 2,950円

という動きが考えられます。

100株なら5,000円の値下がりです。

一方でもらえる配当も5,000円。

つまり、

配当＋5,000円
株価下落－5,000円

となれば、結局プラスマイナスゼロです。

「なるほど。そんな簡単にはいかないか」

という話です。

でも株価は理論通りには動かない

ただ、株式投資が面白くもあり難しくもあるのはここからです。

実際の株価は、

「前日の終値－配当金」

と機械的に決まるわけではありません。

前日の米国株が大幅に上昇しているかもしれません。

為替が円安になっているかもしれません。

その会社から好材料が出るかもしれません。

日経平均全体が上昇する日かもしれません。

反対に、悪材料が出て市場全体が大幅安になる可能性もあります。

だから配当50円の会社が翌日に50円下がるとは限りません。

20円しか下がらないこともあれば、逆に株価が上昇する可能性もあります。

一方で100円、200円と下落する可能性だってあります。

つまり、

「配当金はある程度計算できても、翌日の株価は計算できない」

ということです。

ここが最大の問題です。

高配当株なら大丈夫なのか？

次に考えたのが、

「だったら配当利回りの高い株を買えばいいのでは？」

という方法です。

配当が1,000円より5,000円。

5,000円より1万円。

配当が大きければ、多少株価が下落しても吸収できそうに感じます。

しかし、これも単純ではありません。

そもそも配当利回りは、

1株当たり年間配当÷株価

で計算されます。

業績不振などで株価が急落すると、計算上の配当利回りは高くなります。

つまり、

「高配当だから魅力的」

なのではなく、

「何か問題があって株価が下落した結果、高配当に見えている」

可能性もあるわけです。

もちろん、純粋に株主還元に積極的な優良企業もあります。

だからこそ配当利回りだけで判断するのは危険なのでしょう。

私なら「配当＋7項目」でチェックしたい

では9月末に株を買うなら何を見るのか。

私は少なくとも次の点を確認したいと思っています。

配当利回り
配当性向
営業キャッシュフロー
自己資本比率
過去の減配実績
今期の利益見通し
PER・PBR
今後も保有したい事業内容か

特に最後が重要ではないでしょうか。

「権利落ち日に株価が下がって売れなくても、この会社なら持っていていい」

と思えるかどうかです。

そういう会社なら、配当落ちで多少下落しても慌てる必要はありません。

逆に、

「29日になったら絶対に売りたい」

と思っている会社なら、配当だけを目的に買うのは少し危ない気がします。

「配当をもらうために買う」のではなく「欲しい株から配当ももらう」

今回いろいろ考えていて、自分の中で少し答えが見えてきました。

最初は、

配当をもらうために株を買う

と考えていました。

でも順番が逆なのかもしれません。

欲しい会社だから株を買う。
その会社から配当ももらえる。

こちらの方が自然です。

例えば、

「業績が伸びている」

「財務がいい」

「今のPERなら割高ではない」

「今後数年間の成長が期待できる」

「配当も安定している」

という会社がある。

そして以前から買いたいと思っていた。

それなら9月末の権利付き最終日前に買うのは十分ありでしょう。

配当はあくまでプラスアルファです。

むしろ「権利落ち後」に買った方がいい？

さらに考えているうちに、逆の発想も出てきました。

配当を諦めて、権利落ち後に買う。

これです。

例えば配当50円の会社が権利落ち日に80円下落したとします。

今回の配当50円は受け取れません。

しかし、長期保有したかった会社を80円安く買えるなら、それも悪くありません。

特に権利付き最終日に向かって株価が上昇している銘柄なら、

わざわざ高くなったところを追いかけなくてもいいのでは？

とも思います。

権利落ち日に大きく下がったところを拾う。

こちらの方が私には合っている可能性もあります。

9月末配当には「3つの選択肢」がある

結局、9月末を前に個人投資家が取れる行動は、大きく3つありそうです。

① 権利付き最終日までに買って配当を受け取る

長期保有したい銘柄なら有力です。

② 権利落ちを待ってから買う

今回の配当は諦め、その代わり安く買える可能性を狙います。

③ 何もしない

これも大事です。

株式投資をしていると、

「せっかくの配当だから取らなければ」

と思ってしまいます。

でも投資に「参加賞」はありません。

条件が合わないなら見送る。

これも立派な投資だと思います。

短期売買をやって改めて感じる「何もしない」という難しさ

最近、株の短期売買をしていて感じることがあります。

それは、

「何もしないことが意外に難しい」

ということです。

株価を見ていると買いたくなります。

上がっていると、

「乗り遅れる」

と思う。

下がっていると、

「そろそろ反発する」

と思う。

配当が近づくと、

「配当を取らないともったいない」

と思う。

株式市場は、こちらに常に何かをさせようとしてきます。

でも実際には、

買わない自由もあります。

これは最近かなり重要だと思うようになりました。

配当は「タダでもらえるお金」ではなかった

今回、

「9月末の配当だけ取れないかな？」

というところから考え始めました。

結論としては、

制度上、配当の権利を取って翌営業日に売ることはできます。

でも、

それで利益が出るかどうかは別問題です。

配当落ちがあります。

株価変動があります。

税金があります。

売買コストがあります。

そして翌日の市場環境があります。

何より、

自分が希望する価格で売れる保証がありません。

「配当5,000円をもらうために、株価で1万円損をした」

では意味がありません。

それでも9月末までに株を買うか迷っている

ということで、まだ迷っています。

9月末の配当は欲しい。

これは本音です。

配当金が入ってくるとうれしいですし、長期投資なら配当再投資の効果も期待できます。

一方で、

「配当が欲しい」という理由だけで焦って株を買う必要はない

とも思います。

だから9月末までに買うなら、

配当がなくても買いたい会社

にしようと思っています。

そして権利落ち日に下がっても、

「まあ持っておこう」

と思える会社。

これなら少なくとも、

「配当を取りに行ったら株価下落で逃げられなくなった」

という事態は避けやすくなります。

9月末の投資、私の結論

今のところ私の考えはこうです。

配当だけを目的に、権利付き最終日に買って翌日売る取引はしない。

それよりも、

業績、財務、割安度、将来性、配当を総合的に見て、もともと欲しかった株があれば買う。

そして条件が合わなければ、

権利落ち後まで待つ。

それでも高ければ買わない。

たぶん、それくらいでいいのでしょう。

投資を始めると、

「何か特別な方法があるんじゃないか」

と考えてしまいます。

私も、

「28日に買って29日に売れば、配当だけ取れるぞ」

と思いました。

でも、そんな方法が簡単に成立するなら、みんなやっています。

市場はなかなかよくできています。

だから結局、

いい会社を、納得できる価格で買う。

そこに戻ってくるのかもしれません。

さて、9月末まであと少し。

会社四季報をもう一度開いて、

「配当がなくても、この会社を買いたいか？」

という視点で候補銘柄を探してみようと思います。

この問いをクリアできる会社なら、配当はちょっと嬉しい「おまけ」になります。

そのくらいの距離感が、私にはちょうどいいのかもしれません。

※この記事は個人の投資体験・考察を記したもので、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。株式投資には元本割れのリスクがあります。投資判断はご自身でお願いします。

メルカリ

50代以降の転職・起業電気や通信に関する情報大阪・関西万博の動きや楽しみ方便利なツールや商品の紹介資格取得について

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国民の味方NTTを100株買ってみた｜NISAで年間540円の配当から始めます

teruchan — Wed, 02 Sep 2026 21:40:05 +0000

国民の味方NTTを100株買ってみた｜NISAで年間540円の配当から始めます

カテゴリー：株式投資／NISA／高配当株／NTT／配当金／投資初心者

株式投資を勉強しています。

まだまだ分からないことばかりです。

株価が上がると思って買ったら下がる。

高配当だと思って買っても、株価が下がって含み損になる。

資産をたくさん持っている会社なら安心かと思ったら、資産を持っていることと、その資産から利益を生み出せることはまったく違う。

最近はそんなことを一つずつ勉強しています。

そんな中、今回新しく買ってみた株があります。

NTT（9432）です。

NISAの成長投資枠を使って、

100株。

投資金額は、

2万円弱。

大きな金額ではありません。

それでも、自分にとっては大切な100株です。

今回の目的は、短期間で大きな利益を狙うことではありません。

9月末の中間配当の権利を意識しながら、

配当利回り3％程度を期待して、少額から配当を受け取る経験をしてみたい。

そして、NTTという日本を代表する企業を実際に保有しながら、配当、増配、自社株買い、決算、企業価値について勉強してみたいと思っています。

自分の中では、

「2万円弱から始める配当金生活への小さな一歩」

です。

NTT（9432）をNISAで100株買ってみた

今回購入したのは、

NTT株式会社（証券コード9432）

です。

NISA口座の成長投資枠を利用しました。

100株で2万円弱。

株式投資というと、

「数十万円必要なのでは？」

「100万円くらいないと意味がないのでは？」

と思ってしまいます。

実際、自分も以前、電気設備や変圧器関連の企業を調べていて、100株買おうとすると100万円を超える会社があることに驚きました。

それに比べるとNTTは、100株でも2万円弱。

自分のような投資初心者にとって、

実際に100株を保有しながら企業研究できる

というのは大きな魅力に感じました。

「国民の味方NTT」という感覚で買ってみた

自分の中では、NTTには勝手ながら、

「国民の味方」

というイメージがあります。

もちろん投資ですから、イメージだけで買ってはいけません。

それでもNTTという会社は、自分たちの日常生活と非常に近いところにあります。

電話。

通信。

インターネット。

データセンター。

法人向けICT。

そしてこれからはAIやIOWNなど、新しい技術への投資もあります。

普段の生活を支える通信インフラ。

そういう会社の株主になる。

自分としては、

「生活に身近な会社へ少額投資する」

という考え方が結構好きです。

9月末を意識してNTTを買った

今回NTTを買った理由の一つが、

9月末

です。

ただし、自分自身も最初は少し勘違いしていました。

9月末に中間決算があるというより、NTTの場合、9月30日が中間配当の基準日です。

第2四半期の決算発表については11月が予定されています。

株を勉強していると、

決算日。

権利付き最終日。

権利落ち日。

配当基準日。

配当支払日。

似たような言葉がたくさん出てきます。

最初は本当に分かりません。

でも実際に100株持ってみると、

「9月末は何の日なんだろう？」

と自分から調べるようになります。

これも、

実際に株主になって勉強するメリット

なのかもしれません。

NTTの2026年度年間配当予想は1株5.4円

自分がNTTへ投資するうえで期待しているものの一つが、

配当金

です。

NTTが公表している2026年度の年間配当予想は、

1株5.4円。

内訳は、

中間配当2.70円

期末配当2.70円

です。

つまり100株保有している場合、会社予想どおりなら年間配当は、

5.4円×100株＝540円

になります。

中間配当だけなら、

2.70円×100株＝270円

です。

金額だけを見ると、

「たった540円？」

と思う人もいるでしょう。

確かに540円だけで生活はできません。

でも、自分はこの540円を軽く考えたくありません。

540円は小さい。でも「自分のお金が働いた540円」

自分が働いて得たお金でNTT株を買う。

そのNTTが事業を行う。

利益を出す。

そして、その利益の一部を株主へ配当する。

それによって受け取る540円。

これは、

自分が直接働いて得た540円とは少し違います。

自分のお金が会社の一部になり、その会社が利益を生み、その利益の一部が自分へ戻ってくる。

株式投資の面白さは、ここにあるのだと思います。

もちろん配当は保証されていません。

会社の業績や経営判断によって変更される可能性があります。

それでも、

「資産から収入を得る」という経験を2万円弱から始められる。

自分にとっては、それだけでも意味があります。

NISA成長投資枠を使った理由

今回はNISAの成長投資枠で購入しました。

NISAを使う大きな理由は、

運用益や配当・分配金を非課税で受け取れる仕組み

だからです。

通常の課税口座であれば、上場株式の配当や売却益には税金がかかります。

NISAなら制度上の条件を満たすことで、これらを非課税で受け取れます。

ただし、配当金をNISAで非課税にするためには受取方法などの条件があるため、自分が利用している証券会社の設定は確認しておきたいところです。

540円という小さな配当でも、

少額だからこそNISAの仕組みを実際に使って覚える。

それも今回の目的です。

自分が期待している配当利回りは約3％

仮にNTTを1株180円で100株買ったとすると、

投資金額は、

18,000円。

年間配当予想540円なら、

540円÷18,000円＝3％。

つまり取得価格ベースでは、

年間約3％

という計算になります。

もちろん株価によって配当利回りは変わります。

自分が実際に購入した価格によっても違います。

それでも、

2万円弱の投資で年間500円程度の配当を期待する。

このくらいから始めるのは、自分には合っている気がします。

NTTは16期連続増配を予定している

今回NTTを調べていて、自分が魅力を感じたポイントがあります。

それが、

増配の実績

です。

NTTは2026年度の年間配当を1株5.4円と予定しています。

前年度は5.3円。

その前は5.2円。

さらにその前は5.1円。

2026年度の5.4円が実現すれば、

16期連続増配

になる予定です。

株式投資初心者の自分でも、

「毎年少しずつ配当を増やしてきた会社」

というのは分かりやすいです。

高配当より「増配」を見る考え方

以前の自分なら、

配当利回りが高い株＝良い株

と思っていました。

5％。

6％。

7％。

数字が大きいほど魅力的に見えます。

でも企業研究を続けていると、

高配当になっている理由が、

株価が大きく下落したから

というケースもあることを知りました。

そこで最近は、

現在の配当利回りだけではなく、

「会社が配当を増やし続けられるか」

を見るようにしています。

今3％でも、利益が増えて配当が少しずつ増えていく。

そして長く保有する。

そういう投資も面白いのではないかと思っています。

NTTは自社株買いも実施している

もう一つ注目しているのが、

自社株買い

です。

NTTは2026年5月、資本効率の向上と株主還元の充実を目的として、

取得総額2,000億円を上限

とする自己株式取得を決議しました。

期間は2026年5月11日から2027年3月31日まで。

さらに2026年8月末までの累計では、約611億円分の自己株式を取得しています。

以前の自分なら、

「自社株買い＝株価が上がる！」

くらいに考えていたかもしれません。

でも最近は少し違います。

なぜ自社株買いするのか。

どのくらい買うのか。

利益とのバランスはどうか。

成長投資とのバランスはどうか。

配当とのバランスはどうか。

こういうところを見てみたいと思っています。

配当＋自社株買い＝株主還元を勉強する教材

NTTは株主還元について、

継続的な増配

と

機動的な自己株式取得

を基本的な考え方としています。

これは自分にとって、株主還元を勉強する良い教材になりそうです。

配当だけを見るのではない。

自社株買いだけを見るのでもない。

利益を、

成長投資へいくら使うのか。

株主へいくら返すのか。

借金とのバランスはどうするのか。

こうした会社のお金の使い方を、

100株の株主として追いかける。

これが今回やってみたいことです。

100株2万円弱だからこそ勉強しやすい

自分はまだ株式投資について勉強中です。

だから最初から一社へ100万円、200万円と投資するのは怖い。

もちろん資産額は人によって違います。

2万円が小さいとも限りません。

それでも自分の場合、

2万円弱で100株

という金額は、企業研究を実践するうえで比較的取り組みやすい金額だと感じました。

実際に保有すると、

株価を見る。

決算を見る。

配当を見る。

IRを見る。

ニュースを見る。

自社株買いを見る。

自然と会社への興味が強くなります。

「株価が上がるか」だけを見る投資から卒業したい

以前の自分は、

株を買う。

株価を見る。

上がった。

うれしい。

下がった。

困った。

という繰り返しでした。

でも、それだけでは株式投資の知識が増えません。

だから今回のNTT100株では、

株価以外を見る

ことを目標にします。

売上高。

営業利益。

利益成長。

キャッシュフロー。

配当。

配当性向。

自社株買い。

設備投資。

成長戦略。

こうしたものを少しずつ確認します。

「国民の味方」でも株価は下がる

NTTは身近な会社です。

通信インフラを支える巨大企業です。

だからといって、

株価が下がらないわけではありません。

ここは忘れないようにします。

どんな大企業でも株価は変動します。

業績が悪化する可能性もあります。

競争環境も変わります。

大きな投資が思ったほど利益につながらない可能性もあります。

通信料金をめぐる政策などの影響を受ける可能性もあります。

だから、

「NTTだから絶対安心」

とは考えません。

配当3％でも株価が10％下がれば含み損のほうが大きい

ここも重要です。

例えば18,000円投資して年間540円の配当をもらったとします。

約3％です。

でも株価が10％下落すれば、

評価額は約1,800円減ります。

年間540円の配当をもらっても、

含み損1,800円。

つまり、

配当があるから株価下落を気にしなくていい

ということではありません。

これまで自分も含み損を経験しています。

だからこそ、

配当だけを見て安心しない。

会社そのものを見る。

これは大切にしたいと思います。

それでも配当金が欲しい理由

それでも自分は配当金に魅力を感じています。

理由は単純です。

生活の足しにしたいから。

年間540円。

まだ生活の足しというほどではありません。

でも、

NTT100株で540円。

別の会社から500円。

また別の会社から1,000円。

そうやって少しずつ積み重なれば、いつか年間1万円になるかもしれない。

年間3万円になるかもしれない。

年間5万円になるかもしれない。

もちろん、そのためにはかなりの投資元本が必要です。

焦ってはいけません。

配当金生活は「小さな数字」から始まる

例えば年間配当540円なら、

月平均では45円です。

本当に小さい。

でも0円と540円は違います。

自分は、

0→540円

という最初の一歩を大切にしたいと思います。

年間540円。

次は年間1,000円。

次は3,000円。

次は5,000円。

そんなふうに、無理のない範囲で少しずつ育てていく。

一気に生活費全部を配当で払おうとしない。

まず、

「自分の資産から年間500円が生まれる仕組み」

を作ってみる。

それで十分だと思っています。

配当金を再投資するのも面白そう

そして、もらった配当金をすぐ使うのではなく、

再投資

する方法もあります。

NTTから540円。

別の会社から配当。

それを貯める。

そしてまた株を買う。

すると保有株が増える。

配当が増える。

また再投資する。

これが複利につながります。

もちろん株価も配当も一定ではないので、計算どおりにはいきません。

それでも、

配当→再投資→配当増加

という流れは、自分がこれから勉強したいテーマです。

NISAなら長期投資との相性を考えやすい

NISAでNTTを買った理由もここにあります。

短期売買ではなく、

できれば長く持ってみたい。

増配を見たい。

自社株買いを見たい。

会社の成長を見たい。

そして配当を受け取る。

こういう投資をしてみたいと思っています。

株価が少し上がったからすぐ売るのではなく、

「会社が成長している限り保有する」

という考え方も勉強してみたい。

9月末だけを狙った投資にはしない

今回9月末の中間配当を意識して購入しました。

でも、

「9月末だから買った。それだけ」

にはしたくありません。

権利確定後には、配当分などを意識して株価が動くことがあります。

だから、

「配当をもらって、株価も上がって、簡単に利益が出る」

とは考えないようにします。

9月末はきっかけ。

本当の目的は、

NTTという会社を長く研究すること。

そう考えています。

NTT100株で今後確認したいこと

これからNTTを保有しながら、自分なりに次のポイントを追いかけてみます。

① 年間配当5.4円が予定どおり実施されるか

まずは配当。

② 増配が続くか

16期連続増配予定の次はどうなるのか。

③ 利益が成長しているか

配当を増やすためには、長期的には利益成長が重要です。

④ 自社株買い

2,000億円上限の自己株式取得がどう進むのか。

⑤ キャッシュフロー

配当と自社株買いを支える現金を事業から生み出せているか。

⑥ 成長投資

AI、データセンター、IOWNなどへの投資が将来の利益につながるか。

⑦ 株価と企業価値

安いから買うのではなく、企業価値に対して今の株価をどう考えるのか。

この7つを見てみたいと思います。

100株主になったことでIRを見る理由ができた

株を持っていない会社の決算資料を読むのは、正直なところ自分にはまだ大変です。

数字が多い。

専門用語も多い。

途中で眠くなる。

でも100株でも保有していると、

「自分のお金が入っている会社」

になります。

すると少し真剣になります。

「利益は増えた？」

「配当は？」

「自社株買いは？」

「来年は増配できそう？」

自然と見るポイントができます。

だから自分の場合、

少額保有→企業研究

という順番も悪くないと思っています。

NTT100株を自分の「配当金1号」に育てたい

今回の100株を、

自分の中では、

「配当金を育てるための一つの土台」

にしたいと思っています。

年間540円。

決して大きくありません。

でも、

「たった540円」

ではなく、

「最初の540円」

と考えます。

この考え方なら少し楽しくなります。

生活を支える配当になるまで焦らない

自分には、

株式投資から少しでも収入を作り、生活を楽にしたい

という思いがあります。

でも、その思いが強すぎると危険です。

早く配当を増やしたい。

もっと株を買いたい。

高配当株に集中したい。

そうすると、必要以上のリスクを取ってしまうかもしれません。

だから生活費、急な出費に備えるお金などは別にする。

そのうえで、

余裕資金から少しずつ。

NTT100株。

2万円弱。

自分にとっては、そこから始めるくらいがいいのかもしれません。

株価より「配当が1円入った喜び」を大切にしたい

株式投資をしていると、

「10万円儲かった」

「テンバガーになった」

「資産1億円」

という大きな数字が目に入ります。

すると、

年間540円なんて意味がないように感じます。

でも他人と比較しても仕方ありません。

自分は自分。

まず100株。

まず配当。

まず企業研究。

一つずつ積み上げる。

年間540円を笑わない。

これを今回の記事に書いておきたいと思います。

まとめ｜NTT100株、2万円弱から配当金生活への一歩を始める

今回、

NISA成長投資枠でNTT（9432）を100株購入しました。

投資金額は2万円弱。

9月末の中間配当の株主確定を意識した投資です。

NTTの2026年度年間配当予想は、

1株5.4円。

100株なら、

年間540円。

中間配当予想は、

1株2.70円。

100株なら、

270円。

年間配当利回りは自分の取得価格次第ですが、2万円弱で買ったので、おおむね3％程度を期待しています。

そしてNTTは2026年度、16期連続増配を予定しています。

さらに2,000億円を上限とした自己株式取得も進めています。

もちろん、

NTTだから安全。

16期連続増配だから絶対大丈夫。

配当3％だから儲かる。

そんなことはありません。

株価は下がります。

業績も変わります。

配当も将来変更される可能性があります。

それでも自分は、

100株を実際に持ちながら勉強してみたい。

配当とは何か。

増配とは何か。

自社株買いとは何か。

企業価値とは何か。

NISAをどう使えばいいのか。

一つずつ覚えていく。

NTT100株で年間540円。

まだ小さな小さな金額です。

でも、

配当金生活への最初の一歩は、こんな小さなところからでもいい。

そう思っています。

100株を買って終わりではありません。

9月末を迎える。

中間配当を確認する。

11月の第2四半期決算を見る。

自社株買いを見る。

来年の配当を見る。

そして、

「この会社を長く持ち続けたいと思えるか？」

を考える。

今回のNTT100株が、自分の生活をすぐに変えてくれるとは思っていません。

でも、この100株をきっかけに、

株価を追いかける投資から、企業の利益と配当を育てる投資へ。

少しずつ変わっていけたらと思っています。

国民の生活を支えているNTT。

今度は株主として、

自分の生活もほんの少し支えてくれたらうれしい。

まずは年間540円から。

焦らず、欲張らず、勉強しながら。

NISAで始めるNTT100株生活、ここからスタートです。

※本記事は筆者個人の投資記録であり、NTT（9432）その他の金融商品の購入・売却を推奨するものではありません。配当予想や株主還元方針は将来変更される可能性があります。株式投資には元本割れのリスクがあります。投資判断は最新の決算・適時開示等を確認したうえで、ご自身の判断で行ってください。

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『地味だけど強い会社』を探す｜月島ホールディングスに注目してみた

teruchan — Sun, 30 Aug 2026 20:18:09 +0000

『地味だけど強い会社』を探す｜月島ホールディングスに注目してみた

カテゴリー：株式投資／高配当株／中小型株／ファンダメンタル分析／企業研究

中小型株の中から、

「業績が伸びていて、配当も期待できて、長く保有できそうな会社」

を探しています。

ところが、これがなかなか難しい。

スクリーニング条件を厳しくすると候補がほとんどなくなる。

反対に条件を緩めると大量に銘柄が出てきて、どこから調べればいいのか分からなくなる。

高配当だと思ったら業績がいまひとつ。

業績がきれいに伸びている会社を見つけたら、すでに株価もかなり上昇している。

「中小型株×高配当×業績成長」

そんな都合のいい会社は、簡単には見つかりません。

でも、スクリーニングだけを繰り返していても先へ進めない。

だったら、

気になる会社を一社決めて、徹底的に調べてみよう。

そう考えるようになりました。

そこで企業研究の最初の一社として気になったのが、

月島ホールディングス（6332）

です。

名前だけを見ると「何をやっている会社なんだろう？」と思う人もいるかもしれません。

自分も最初はそうでした。

ところが調べてみると、上下水道を中心とした水環境事業を大きな柱としている会社です。

水。

これは景気が良くても悪くても、私たちの生活に必要です。

そう考えると、

「意外とディフェンシブな会社なのでは？」

と思いました。

しかも配当も増加傾向。

一方で、産業機械や環境設備、二次電池関連などの事業もあります。

安定だけではなく、成長する可能性もあるのかもしれない。

今回は「この株は上がる」と予想するのではなく、

月島ホールディングスは、自分が探している中小型・高配当・業績成長株の候補になり得るのか？

という視点から調べてみることにします。

月島ホールディングスとはどんな会社？

まず最初に、

「そもそも何をしている会社なのか？」

から調べます。

月島ホールディングスグループは、上下水道やバイオマス設備などを扱う水環境事業と、産業機械・環境保全装置などを扱う産業事業を展開しています。

会社資料によれば、2024年度売上高1,392億円のうち、水環境事業が927億円、産業事業が452億円。

かなり大きな割合を水環境事業が占めています。

水環境事業では、浄水場や下水処理場などの設備を設計・建設するだけではありません。

運転管理。

メンテナンス。

補修。

部品・薬品供給。

さらに長期間にわたるPFI・DBO事業や包括委託なども手掛けています。

ここを見て、

「なるほど。単純に設備を売って終わりの会社ではないんだ」

と思いました。

月島ホールディングスはディフェンシブ銘柄なのか？

今回、自分が一番興味を持ったポイントです。

水道は生活に欠かせません。

景気が悪くなったからといって、

「今年は不景気なので下水処理をやめます」

とはなりません。

水インフラは社会を維持するために必要です。

しかも設備は建設して終わりではありません。

運転管理も必要。

メンテナンスも必要。

古くなれば更新も必要です。

この点では、月島ホールディングスの水環境事業にはディフェンシブ的な性格があるのではないかと考えています。

ただし、

「水インフラ＝絶対安全」

とは考えないようにします。

会社自身も、水環境事業について地方自治体による浄水場・下水処理場等への公共投資の変動が業績に影響する可能性をリスクとして挙げています。

だから、

「生活必需インフラだから業績は絶対安定」

ではなく、

「景気に左右されにくい要素を持っているが、公共投資や案件動向など別のリスクはある」

くらいに考えておくほうがよさそうです。

水道インフラの老朽化は長期テーマになりそう

そして月島ホールディングスを調べていて、もう一つ気になったのが、

水インフラの老朽化

です。

日本では高度経済成長期などに整備されたインフラが、これから次々と更新時期を迎えていきます。

会社の中期経営計画でも、水環境事業を取り巻く国内環境として、

水インフラの老朽化。

自治体の財政難。

技術者不足。

自然災害へのレジリエンス強化。

などを挙げています。

一見するとリスクです。

しかし逆に考えれば、

「水インフラを維持・更新・効率化する技術やサービスへの需要が続く」

とも考えられます。

特に人手不足が進むなら、設備を作るだけではなく、

運転管理。

遠隔監視。

DX。

メンテナンス。

長期包括契約。

といったサービスの重要性が高まる可能性があります。

会社も中期経営計画の成長戦略として、官民連携事業の強化やライフサイクルビジネス、運転管理のDX化などを掲げています。

これは自分が今後、継続して追いかけてみたいポイントです。

「水インフラ＋ストック型収益」になれば面白い

株式投資を勉強していると、

ストック型ビジネス

という言葉をよく聞きます。

一度売って終わりではなく、継続的に収益が発生する事業です。

月島ホールディングスの水環境事業を見ていると、

設備を作る。

↓

運転する。

↓

保守する。

↓

部品・薬品を供給する。

↓

更新する。

という流れがあります。

さらにPFI・DBOなどでは長期間の運営にも関わります。

こういう事業が会社の収益安定性にどれくらい貢献しているのか。

ここは今後、決算資料を読みながら詳しく調べてみたいところです。

産業事業には成長性があるのか？

一方、月島ホールディングスを完全な「水道株」と考えるのも違うようです。

もう一つの柱が、

産業事業

です。

こちらでは化学分野や二次電池製造などに関連するプラント・機器を扱っています。

乾燥機。

ろ過機。

攪拌機。

環境設備。

廃液・固形廃棄物処理設備。

など、かなり専門的な機械・プラントを手掛けています。

水環境事業が「守り」なら、

産業事業が「攻め」になるのか。

そんな見方もできるかもしれません。

もちろん産業事業は企業の設備投資動向などの影響を受けるため、こちらは水環境事業ほどディフェンシブではないでしょう。

でも、

安定性のある水環境＋成長余地のある産業分野

という組み合わせは面白く感じます。

配当金が増えているのは魅力的

そして自分が中小型株を探すうえで重視しているのが、

配当

です。

月島ホールディングスの配当推移を確認すると、

2022年3月期　30円

2023年3月期　40円

2024年3月期　42円

2025年3月期　78円

2026年3月期　85円

そして2027年3月期は、

年間88円予定

となっています。

もちろん過去に増配しているからといって、将来も必ず増配されるわけではありません。

それでも、

配当がどのように推移してきたか

を見ることは、高配当株を探すうえで重要だと思っています。

「今の高配当」より「将来も配当できる会社」を探したい

最近、自分の高配当株に対する考え方が少し変わってきました。

以前は、

配当利回り○％

という数字を最初に見ていました。

でも今は、

「なぜその配当を出せるのか？」

を見るようにしたいと思っています。

現在の配当利回りが高くても、業績が悪化して減配されたら意味がありません。

それより、

利益が伸びる。

キャッシュが生まれる。

財務が安定する。

配当が増える。

株価も長期的に評価される。

そんな流れの会社を見つけたい。

月島ホールディングスについても、

「配当が高いから買う」のではなく、「配当を継続・成長させられる事業なのか」を調べる

ことが重要だと思っています。

株主還元方針も確認してみる

会社の株主還元方針も興味深いところです。

月島ホールディングスは2026年3月期から、

DOE3.5％を下限、総還元性向50％以上

という方針を掲げています。

DOEは自己資本に対する配当の割合を見る指標です。

利益だけを基準にする配当性向とは少し考え方が異なります。

こうした還元方針があることは株主として興味深いですが、

「DOEがあるから安心」

とまでは考えません。

最終的に配当の原資を生み出すのは事業です。

だからこそ、

営業利益。

営業キャッシュフロー。

受注。

財務。

このあたりを継続して追いたいと思います。

中期経営計画では売上高1,600億円・営業利益120億円を目標

企業研究をするとき、中期経営計画も見るようになりました。

月島ホールディングスは現在の中期経営計画で、2027年3月期に、

売上高1,600億円

営業利益120億円

を目標としています。

基本方針には、

「サステナビリティ経営の推進」

「事業領域の拡充とグループ収益力の強化」

「資本効率の向上と株主還元の拡充」

が掲げられています。

自分が今後確認したいのは、

目標そのものより、実際にどこまで達成できているのか

です。

中期経営計画は企業の「目標」。

決算は「結果」。

この二つを比較する。

これもファンダメンタル分析の良い練習になりそうです。

成長戦略は「創エネルギー」「官民連携」「統合効果」

水環境事業について会社が掲げている成長戦略も興味深いです。

創エネルギー事業。

官民連携。

事業統合によるシナジー。

ライフサイクルビジネス。

DX。

単純に、

「水道設備を作っています」

だけではありません。

特に日本では自治体側の人材不足も課題になっています。

そこで民間企業が設備だけでなく、運営や保守まで担う。

もしこの流れが長期的に拡大するのであれば、月島ホールディングスにとって一つの成長機会になる可能性があります。

「ディフェンシブ＋成長」が実現すれば面白い

自分が月島ホールディングスに興味を持った理由を整理すると、

ここに行き着きます。

ディフェンシブ性だけではない可能性。

水インフラという社会に必要な事業。

運転・メンテナンス。

インフラ更新。

官民連携。

DX。

脱炭素。

創エネルギー。

産業設備。

環境設備。

二次電池関連。

こうして並べると、

「守りながら成長する会社になれるのか？」

というところが、この会社を見るポイントなのではないかと思えてきました。

ただし「良い会社」と「今買うべき株」は別

ここで一番大切なことがあります。

月島ホールディングスを調べて、

「面白い会社だな」

と思った。

だからといって、

今すぐ買う

とは限りません。

これは最近の自分がファンダメンタル分析を勉強して、特に意識するようになったことです。

良い会社。

良い株。

良い買い場。

これは全部違います。

どんなに良い会社でも株価が高すぎれば、期待したリターンを得られない可能性があります。

逆に一時的な悪材料で株価が下落していても、本質的な企業価値が変わっていないのであれば、長期投資家にとって興味深い場面になることもあるでしょう。

だから、

「会社を調べること」と「買値を考えること」を分ける。

これを意識したいと思っています。

月島ホールディングスで確認したい7項目

今後、自分なりに以下をチェックしていきます。

1．売上高・営業利益
2．水環境事業の利益率
3．受注高・受注残高
4．営業キャッシュフロー
5．配当・DOE
6．産業事業の成長
7．株価の割高・割安

1．売上高・営業利益

3～5年程度でどのように変化しているのか。

特に営業利益が継続的に成長できているかを見ます。

2．水環境事業の利益率

売上だけではなく、利益をどれだけ残せる事業なのか。

案件構成による変動も調べます。

3．受注高・受注残高

プラント・インフラ企業では、将来の売上につながる受注を見ることも重要だと思っています。

4．営業キャッシュフロー

会計上の利益だけでなく、実際にキャッシュを生み出せているか。

5．配当・DOE

現在の配当だけでなく、将来も還元方針を維持できる収益力があるか。

6．産業事業の成長

水環境以外の事業が、会社全体の成長エンジンになるのか。

7．株価の割高・割安

最後にPER、PBR、ROEなどを確認し、

「良い会社だけれど高すぎる」

のか、

「成長を考えるとまだ検討できる」

のかを考えます。

自分のスクリーニングがうまくいかなかった理由

ここまで調べて、少し分かってきました。

なぜ自分のスクリーニングがうまくいかなかったのか。

自分は、

高配当。

PER。

PBR。

時価総額。

業績成長率。

といった数字だけで、

「良い会社を自動的に見つけよう」

としていました。

でも、会社は数字だけでは分かりません。

月島ホールディングスなら、

「水インフラ」

というキーワードを知らなければ会社の特徴が分かりません。

さらに、

水インフラ老朽化。

自治体の人手不足。

官民連携。

設備更新。

DX。

脱炭素。

こうした社会の変化まで調べて初めて、

「なぜこの会社に将来の需要があるかもしれないのか」

が見えてきます。

スクリーニングは入口、企業研究が本番

だからこれからは、

スクリーニング＝答えを出す道具

ではなく、

スクリーニング＝調べる会社を見つける道具

と考えることにします。

候補を見つける。

会社のホームページを見る。

事業内容を調べる。

決算短信を読む。

決算説明資料を見る。

中期経営計画を見る。

配当政策を見る。

リスクを見る。

競合企業を見る。

最後に株価を見る。

これを一社ずつ繰り返す。

時間はかかります。

でも、それが企業を見る力になるのだと思います。

企業研究第1号を月島ホールディングスにしてみる

なかなか成果が出ない。

株のスクリーニングもうまくいかない。

でも、

「勉強あるのみ」

と思っています。

だったら、最初から完璧な銘柄を探すのはやめます。

まず一社。

月島ホールディングス。

この会社を企業研究第1号にしてみます。

決算が出たら読む。

IR資料が出たら読む。

配当が変わったら理由を調べる。

受注を見る。

水環境事業を見る。

産業事業を見る。

株価も記録する。

そして、

「自分が最初にこの会社を調べたとき、何を考えていたのか」

をブログに残しておく。

半年後。

1年後。

3年後。

そのとき会社がどうなっているのか。

自分の分析が合っていたのか。

何を見落としていたのか。

それを振り返れば、かなり良い勉強になると思います。

この企業研究をYouTubeや勉強会にもつなげたい

さらに、企業研究を自分一人で終わらせる必要もありません。

例えば、

「中小型高配当株を一社ずつ調べる」

というシリーズにする。

第一回は月島ホールディングス。

次は別の会社。

毎回、

事業内容。

業績。

配当。

財務。

成長戦略。

リスク。

割安性。

を同じフォーマットで調べる。

ブログに書く。

そして将来的にはYouTubeでも発信する。

さらに何社も研究できるようになったら、企業研究の勉強会につなげる。

そんなことも考えています。

株価を予想するメディアではなく、

「企業を知るためのメディア」

にする。

以前から考えている、企業と個人投資家をつなぐ活動にもつながっていくかもしれません。

「この株は上がる」ではなく「この会社を理解する」

以前の自分なら、

株を調べる目的は、

「上がるかどうか」

でした。

もちろん今でも、買う以上は株価が上がってほしい。

配当も欲しい。

できれば生活の足しにしたい。

でも、それだけではなくなってきました。

今は、

「なぜこの会社は利益を出せるのか？」

「10年後も必要とされる会社なのか？」

「配当を出し続けられるのか？」

「どんな社会課題を解決しているのか？」

ということにも興味があります。

月島ホールディングスの場合、

水。

下水処理。

インフラ。

環境。

脱炭素。

人手不足。

設備更新。

官民連携。

いろいろなテーマがあります。

株を勉強しているはずなのに、社会の仕組みまで勉強することになる。

これが企業研究の面白いところなのかもしれません。

まとめ｜中小型高配当株探しの第一歩は月島ホールディングスから

中小型株の中から、

高配当。

業績成長。

財務健全。

割安。

そんな会社を探そうとしていました。

しかし、なかなか見つかりません。

スクリーニング条件を増やしては消し。

また条件を変える。

そんなことを繰り返していました。

でも、いつまでもスクリーニング画面だけを見ていても企業分析は上達しない。

だから、

一社を深く調べることにしました。

その第一号が、

月島ホールディングス。

水環境事業にはディフェンシブ的な魅力を感じます。

配当も気になります。

水インフラ老朽化や官民連携などの長期テーマもあります。

産業事業には違った成長可能性があります。

一方で、公共投資や設備投資の変動などのリスクもあります。

そして何より、

良い会社だったとしても、現在の株価が買い場とは限りません。

だから、まだ結論は出しません。

まず調べる。

決算を読む。

数字を記録する。

株価を見る。

そして待つ。

これを続けてみます。

自分が探しているのは、

単純に「高配当の株」ではありません。

利益を成長させながら、その利益を株主にも還元し、長期的に社会から必要とされる会社。

そんな企業を、できれば良い価格で買いたい。

果たして月島ホールディングスが、その一社になるのか。

今はまだ分かりません。

でも、それでいい。

「分からないから調べる」

これが今の自分の投資です。

スクリーニングで答えが出ないなら、一社ずつ会社を知ればいい。

焦らず。

少しずつ。

企業を見る力をつけていく。

中小型高配当株の企業研究、第1号。

まずは月島ホールディングスから始めてみようと思います。

※本記事は筆者個人の企業研究・投資学習の記録であり、月島ホールディングス株その他の金融商品の購入・売却を推奨するものではありません。業績予想・配当予定・経営計画等は変更される可能性があります。実際の投資判断では最新の決算短信・適時開示・IR資料等をご確認ください。株式投資には元本割れ等のリスクがあります。

メルカリ

50代以降の転職・起業電気や通信に関する情報大阪・関西万博の動きや楽しみ方便利なツールや商品の紹介資格取得について

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9月の株主優待・配当金を狙ってみる｜安値で買って生活の足しにできるか挑戦

teruchan — Fri, 28 Aug 2026 19:10:16 +0000

9月の株主優待・配当金を狙ってみる｜安値で買って生活の足しにできるか挑戦

カテゴリー：株式投資／株主優待／配当金／投資初心者／日常とお金

9月末が近づいてきました。

株の勉強をしている自分が今気になっているのが、

「9月末に権利確定を迎える株主優待・配当銘柄」

です。

考えていることは、とてもシンプルです。

9月末に株主優待や配当金を受け取るために株を買う人が増えるのであれば、その前から少しずつ株価が上昇する銘柄もあるのではないか。

だったら、まだ安いところで買っておいて、

値上がり益＋配当金＋株主優待

を狙えないだろうか。

そして、うまくいけば少しでも生活の足しにしたい。

そんなことを考えています。

ただ、一方で頭の中にはもう一人の自分がいます。

「そんなに簡単だったら、みんなやっているよな……」

その通りです。

株を始めてから、「こうなるはず」と思った方向とは逆に株価が動くことを何度も経験しました。

そこで今回は、9月末の株主優待・配当金を狙う投資について、今の自分がどんなことを考えているのか、そして実際に買うなら何を確認したいのかを整理してみます。

9月末は株主優待・配当金が気になる季節

日本株を調べていると、「権利確定月」という言葉がよく出てきます。

企業によって3月、6月、9月、12月などさまざまですが、9月に中間配当や株主優待の権利が設定されている企業もあります。

株の初心者である自分としては、ここで一つの疑問が出てきます。

「配当や優待が欲しい人が株を買うなら、9月末に向かって株価も上がるのでは？」

確かに、そういう動きをする銘柄があるかもしれません。

優待が人気の会社なら、

「優待をもらいたい」

という投資家もいるでしょう。

高配当株なら、

「配当金を受け取りたい」

と考える人もいます。

そうした買い需要が株価へ影響する可能性はあります。

しかし、それだけで株価の方向が決まるほど株式市場は単純ではありません。

ここを忘れないようにしたいと思っています。

「9月だから上がるはず」で買うのは危険

最近の自分が株で学んでいることがあります。

それは、

「○○だから株価は上がるはず」という思い込みが一番怖い

ということです。

9月に配当がある。

だから上がる。

株主優待が人気。

だから上がる。

好決算だった。

だから上がる。

これらはすべて「上がる材料」になる可能性はあります。

しかし、市場参加者がすでにその情報を知っていれば、現在の株価に織り込まれている可能性があります。

例えば、

8月から株価が20％上昇している。

↓

「9月優待があるから、さらに上がるだろう」

↓

高値で買う。

↓

権利確定が近づいたところで利益確定売り。

↓

株価下落。

こんな展開もあり得ます。

だから今回の作戦では、

「9月末だから買う」のではなく、「良い会社を安いところで買えて、さらに9月の配当・優待もあればうれしい」

という順番にしたいと思っています。

株主優待・配当金・値上がり益の「三重取り」はできるのか

できれば狙いたいのが、

①値上がり益
②配当金
③株主優待

です。

例えば10万円で株を買ったとします。

その後11万円になれば、含み益は1万円。

さらに配当金が入る。

そして株主優待までもらえる。

そんな展開になれば最高です。

しかし現実には、

10万円で買う。

↓

配当を受け取る。

↓

優待も受け取る。

↓

株価が9万円になる。

という可能性もあります。

仮に配当と優待を合わせた価値が4,000円あっても、株価が1万円下落すればトータルではマイナスです。

優待は「無料でもらえるプレゼント」ではない。

ここは忘れないようにしたいと思います。

配当金をもらった直後に株価が下がる「権利落ち」

株主優待・配当投資を勉強すると必ず出てくるのが、

権利落ち

という言葉です。

配当や優待の権利を得た後は、その権利がなくなった状態で株が取引されます。

そのため権利落ち日には、配当などの価値を反映して株価が下がる要因があります。

つまり、

「配当金をもらったから、その分まるまる得した」

とは限らないわけです。

例えば3,000円相当の配当を受け取れるとしても、その前後で株価がそれ以上下がる可能性もあります。

ここを理解せず、

「配当利回りが高い！」

だけで飛びつくのは危険だと思っています。

自分が狙いたいのは「権利落ちしても持っていたい会社」

そこで、自分なりの条件を一つ決めました。

それは、

「9月末が過ぎても持っていたいと思える会社を買う」

ということです。

配当金だけが目的なら、権利落ち後に株価が下がったとき、

「どうしよう」

となってしまいます。

しかし、

業績がいい。

将来性がある。

財務が安定している。

配当を継続している。

自分が理解できる事業をしている。

そんな企業なら、一時的に株価が下がっても長期保有という選択肢があります。

これは今勉強しているファンダメンタル分析ともつながります。

9月優待・配当銘柄を選ぶときに確認したい7項目

今回、自分自身のチェックリストを作ってみました。

① 本当に9月が権利確定月なのか
② 優待の取得条件
③ 配当利回り
④ 配当を継続できそうか
⑤ 業績
⑥ 株価がすでに上がりすぎていないか
⑦ 優待がなくなっても持ちたいか

① 本当に9月が権利確定月なのか

まず基本です。

インターネットの記事だけで判断せず、企業のIR情報などで最新条件を確認します。

優待制度は変更・廃止されることもあります。

② 優待の取得条件

「100株持っていればOK」とは限りません。

継続保有期間などの条件が設定されている場合もあります。

ここを確認せず直前に買って、

「優待がもらえなかった」

となったら意味がありません。

③ 配当利回り

現在の株価に対して、年間どのくらいの配当が期待できるのか。

ただし、利回りが高ければ高いほど良いとは考えないようにします。

④ 配当を継続できそうか

現在の配当だけではなく、

利益。

配当性向。

キャッシュフロー。

過去の配当実績。

なども確認したいところです。

無理をして配当を出していないかを見るためです。

⑤ 業績

売上高や営業利益がどう推移しているか。

少なくとも数年間を確認します。

⑥ 株価がすでに上がりすぎていないか

これが今回、特に気をつけたいところです。

「9月優待が欲しい」

と思った時点ですでに大幅上昇しているなら、無理に買わない。

チャンスを逃すことより、高値づかみを避けることを優先します。

⑦ 優待がなくなっても持ちたいか

最後に自分へ問いかけます。

「もし来年、株主優待が廃止されても、この会社を持っていたいか？」

YESなら、企業そのものに投資している可能性があります。

NOなら、優待だけを見ているのかもしれません。

「安値で買いたい」けれど、安値は後からしか分からない

今回の理想は、

安値で買う → 9月末へ向かって上昇 → 配当・優待も獲得

です。

しかし問題があります。

どこが安値なのか、リアルタイムでは分かりません。

「かなり下がったから安い」

と思って買ったら、さらに10％下がることもあります。

逆に、

「もう少し下がったら買おう」

と待っていたら、そのまま上昇してしまうこともあります。

底値を完璧に当てることは難しい。

だったら、

一度に全部買わない

という方法も考えています。

分割して買うという考え方

例えば投資予定額が30万円だったとします。

いきなり30万円すべてを投入するのではなく、

10万円。

さらに下がれば10万円。

企業分析を確認して残り10万円。

というように分ける。

もちろん、これで必ず有利になるわけではありません。

最初に買ったところから上昇すれば、全部買っておいたほうが利益は大きくなります。

しかし自分の場合、今は「最大利益」より、

大きな失敗をしないこと

のほうが重要だと思っています。

生活の足しにしたいからこそ、生活費では買わない

そして今回、一番重要なのがここです。

自分は株から少しでも利益を得て、

生活の足しにしたい

と思っています。

数千円でも配当が入ればうれしい。

優待で日用品や食事などの負担が少し減れば、それもうれしい。

株価が上昇して利益を確定できれば、さらにありがたい。

でも、

生活の足しにしたいからこそ、生活に必要なお金を株に入れてはいけない。

これは自分自身に言い聞かせています。

来月の家賃。

食費。

光熱費。

税金。

急な出費に備えるお金。

こうした資金まで株に入れてしまえば、

「株価が戻るまで待つ」

ことができません。

必要なときに株価が下落していれば、損失を抱えたまま売らなければならなくなります。

それでは投資が生活を助けるどころか、生活を苦しくしてしまいます。

配当金で生活費を作るには、思った以上に元本が必要

配当投資を考えると、ここにも現実があります。

仮に年間配当利回りを4％として単純計算してみます。

100万円なら年間4万円。

300万円なら年間12万円。

500万円なら年間20万円。

1,000万円なら年間40万円。

もちろん税金や配当の増減、株価変動などを考慮していない単純計算です。

こうして見ると、少額投資の段階で配当だけを生活費の柱にするのは簡単ではありません。

だから今の自分の場合、

「配当で生活する」ではなく「配当で生活費の一部分を補助する」

くらいから考えるほうが現実的です。

株主優待は「自分が使うもの」を選びたい

株主優待についても考え方を変えたいと思っています。

5,000円相当の優待でも、自分が使わなければ価値は低い。

逆に、

普段利用するスーパー。

飲食店。

日用品。

通信サービス。

交通。

QUOカードなど自分にとって使いやすいもの。

こうした優待なら、実質的に生活費を減らせる可能性があります。

投資によって収入を増やすだけでなく、支出を減らす。

これも立派な家計改善だと思います。

「優待利回り＋配当利回り」だけでは決めない

株主優待銘柄を調べていると、

総合利回り○％！

という表現をよく見かけます。

確かに魅力的です。

でも、その数字だけで買わないようにしたい。

例えば総合利回りが高くても、

業績が悪化している。

配当性向が高すぎる。

優待制度の負担が大きい。

財務が悪い。

株価が長期間下落している。

という会社なら注意が必要です。

優待と配当は、

企業が継続して事業を行い、利益を生み出してこそ続けられるもの。

結局ここでもファンダメンタル分析が必要になります。

9月末までに自分がやってみたいこと

今のところ、いきなり銘柄を大量に買うつもりはありません。

まず9月末の権利確定銘柄を調べます。

その中から、

「優待が魅力的」

という理由だけでなく、

「この会社をもっと調べてみたい」

と思える企業を探します。

候補を見つけたら決算を見る。

配当を見る。

優待条件を見る。

チャートを見る。

過去の権利落ち前後の値動きも調べる。

競合企業とも比較する。

そして、自分なりの適正価格を考える。

ここまでやってから買いたい。

今までのように、

「上がっている！」

↓

「買わなきゃ！」

ではなく、

調べる → 待つ → 条件が合えば買う

という順番です。

9月末に向けた投資を「ファンダメンタル分析の実践」にする

今回の9月配当・優待投資は、利益だけを目的にしないことにしました。

もう一つの目的があります。

それが、

ファンダメンタル分析の実践練習

です。

一社を徹底的に調べる。

なぜ配当を出せるのか。

利益はどこから生まれているのか。

その利益は今後も続くのか。

競争優位性はあるのか。

株価は割高なのか割安なのか。

実際に自分のお金を投資する可能性があると思うと、決算を見る真剣さも変わります。

そして企業研究をブログやYouTubeにもつなげたい

さらに、この企業研究を自分だけで終わらせるのも、もったいないと思っています。

例えば、

「9月株主優待銘柄をファンダメンタルで調べてみた」

というブログを書く。

YouTubeで、

「株初心者が決算書を読んで、本当に長期保有できるか考えてみた」

という動画にする。

さらに企業研究の勉強会へつなげる。

そうすれば、仮に株で利益を出せなかったとしても、

勉強した知識とコンテンツは残ります。

以前から考えている「企業と個人投資家をつなぐ勉強会・IR事業」の練習にもなります。

これは自分にとって大きい。

株だけで利益を出そうとすると、

上がった。

下がった。

勝った。

負けた。

で終わってしまいます。

でも、

投資＋勉強＋ブログ＋YouTube＋企業研究

まで広げれば、一つの失敗も次のコンテンツになります。

うまくいくのかな？

これが今、一番思っていることです。

9月末に向けて安い株を買う。

株価が上昇する。

利益を取る。

配当金も受け取る。

株主優待ももらう。

少し生活の足しにする。

理想は完璧です。

でも、相場はそんなに都合よく動いてくれないでしょう。

だから「絶対うまくいく」とは思わないようにしています。

むしろ、

うまくいかなかったとき、どうするのか。

こちらを先に考えたい。

株価が10％下がったら？

配当が減ったら？

優待が廃止されたら？

相場全体が急落したら？

業績予想が下方修正されたら？

そのときでも保有できる企業なのか。

それを考えてから買う。

まとめ｜9月の株主優待・配当金は狙いたい。でも焦って買わない

9月末が近づいています。

株主優待。

配当金。

そして、その前の株価上昇。

できることなら全部取りたい。

そして少しでも生活の足しにしたい。

これが本音です。

でも、今までのトレード経験から、

「こうなるはず」で株を買う怖さ

も少しずつ分かってきました。

だから今回は、

「9月だから買う」のではなく、「良い会社を良い価格で買い、その結果として9月の配当・優待も受け取れたらいい」

という考え方でいきたいと思います。

優待を見る。

配当を見る。

でも、それだけでは買わない。

決算を見る。

業績を見る。

財務を見る。

株価を見る。

そして会社を見る。

焦らない。

無理をしない。

生活費には手を出さない。

分からなければ買わない。

それでも条件の合う会社が見つかったら、小さく参加してみる。

そして結果を記録する。

利益が出たら、

「なぜ成功したのか」

を振り返る。

失敗したら、

「なぜ失敗したのか」

を振り返る。

その経験を、またこのブログに書く。

そうやって少しずつ、自分なりの投資方法を作っていければと思っています。

9月末、結果はどうなっているでしょうか。

うまくいって、少しでも生活の足しになっていたらうれしい。

でも、それ以上に、

「以前より企業を見る力がついた」

と思える9月にしたい。

今度は焦って株価を追いかけるのではなく、

調べて、考えて、待ってから買う。

まずはそこから挑戦してみます。

※この記事は筆者個人の投資学習・体験・考えを記録したものであり、特定の銘柄や金融商品の購入・売却を推奨するものではありません。株式投資には元本割れなどのリスクがあります。株主優待・配当・権利確定日等は変更される場合があるため、実際に投資する際は各企業の最新IR情報や証券会社等で確認し、最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。

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